2025冷年（2024年8月至2025年7月），家用空調(diào)市場以穩(wěn)健的增長態(tài)勢收尾，奧維云網(wǎng)推總數(shù)據(jù)顯示，2025冷年全球家用空調(diào)總出貨規(guī)模達(dá)到2.21億臺，同比增長12.9%。國內(nèi)市場在政策加持以及企業(yè)價格競爭拉動下依然保持穩(wěn)定增長，海外市場是在需求向好及補(bǔ)庫背景下以昂首闊步的姿態(tài)邁上新臺階。海內(nèi)外的格局變化共同構(gòu)成了本冷年復(fù)雜多變的行業(yè)底色。

中國作為全球最大的空調(diào)生產(chǎn)和消費(fèi)國，其發(fā)展對全球市場有著重要影響，奧維云網(wǎng)（AVC）PSI監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2025冷年中國空調(diào)生產(chǎn)2億臺，同比增長11.1%，總銷量1.96億臺，同比增長11.5%，其中內(nèi)銷出貨1.02億臺，同比增長8.7%，出口9396萬臺，同比增長14.7%。

2025冷年中國家用空調(diào)產(chǎn)銷表現(xiàn)（萬臺，%）

出口市場

高開低走的過山車行情

2025冷年上半年，海外市場延續(xù)了補(bǔ)庫存周期，整體出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼。亞洲得益于人口基數(shù)優(yōu)勢近幾年持續(xù)保持增長，25冷年出口亞洲增長6.2%，此外“一帶一路”沿線國家、東南亞、中東、拉美等新興市場的出口保持良好的增長勢頭。這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城市化進(jìn)程加快以及極端天氣頻發(fā)，催生了巨大的購置需求。北美基于關(guān)稅政策的重大變化。近年來，美國持續(xù)加大對華關(guān)稅壁壘，空調(diào)作為重點品類，關(guān)稅稅率維持在高位甚至進(jìn)一步提升，極大削弱了中國產(chǎn)品的價格競爭力。所以也導(dǎo)致大量訂單轉(zhuǎn)移至海外。歐洲作為海外增速最高的區(qū)域，25冷年出口增幅達(dá)到39.5%，一是歐洲多地持續(xù)高溫突破40℃，熱浪推高制冷需求，二是企業(yè)依據(jù)當(dāng)?shù)卣叻ㄒ?guī)，推出高能效、環(huán)保冷媒、智能節(jié)能產(chǎn)品，契合歐洲市場高標(biāo)準(zhǔn)需求。

2025冷年家用空調(diào)出口分洲別表現(xiàn)（萬臺，%）

內(nèi)銷市場來看，2025冷年上半場在國補(bǔ)政策加持下，零售端大幅增長間接帶動出貨，春節(jié)后國補(bǔ)政策的調(diào)整（空調(diào)補(bǔ)貼三臺）以及企業(yè)對于全年的高目標(biāo)牽引下，出貨端依然保持高速增長。緊接到618當(dāng)期以及7月高溫的全面引爆。空調(diào)內(nèi)銷得以完美收官，最終以出貨1.02億臺，同比增長8.7%收尾。

零售趨勢

國補(bǔ)助力，價格激戰(zhàn)，高溫催化三把火點燃消費(fèi)需求

受上半場國補(bǔ)拉動，尤其是9-10月節(jié)奏提前帶火市場，2025冷年上半年整體市場表現(xiàn)良好。根據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）推總數(shù)據(jù)顯示，2025冷年零售量8059萬臺，同比增長17.6%。銷額規(guī)模達(dá)2572億元，同比增長17.1%，均實現(xiàn)雙位數(shù)增長。其中8-12月增速更是達(dá)到24.8%。

價格趨勢

上半場國補(bǔ)強(qiáng)拉結(jié)構(gòu)，下半場價格戰(zhàn)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)過山車

價格端看，上半場在國補(bǔ)的拉動下空調(diào)結(jié)構(gòu)上升明顯，9-12月線下均價上升7.8%。而下半場結(jié)構(gòu)直轉(zhuǎn)而下。企業(yè)規(guī)模及份額訴求下，發(fā)起大規(guī)模的價格競爭，行業(yè)都是跟隨邏輯。

其中線上戰(zhàn)場尤為慘烈，2.2K以下價格段銷額份額較2024年提升6.3個百分點至35.2%，2.2-3K中端價格帶份額快速收窄。細(xì)分市場各匹數(shù)柜掛產(chǎn)品均價較2024Q4普降，主銷爆款1.5P掛機(jī)線上均價由24Q4的2536元驟降至25Q2的2101元，跌幅達(dá)17.2%。

渠道格局

渠道格局繼續(xù)深度演化，線下國補(bǔ)主戰(zhàn)場關(guān)注價值回升

渠道格局繼續(xù)深度演化。線上渠道增速放緩，進(jìn)入成熟期，但仍是重要流量入口和銷售陣地。根據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，以抖音為代表的新興電商增速亮眼，25年H1同比激增92.5%。

線下渠道價值重塑，大連鎖維持著相對較高的均價和同比增速。以線下大連鎖賣場和 TOP 商場為代表的傳統(tǒng)線下零售渠道正在不斷更迭經(jīng)營思路，單純的賣場向體驗中心、場景展廳轉(zhuǎn)型。通過場景化升級與家電家居一體化服務(wù)優(yōu)化大店體驗，鞏固護(hù)城河。線上線下融合（O2O）也已成為常態(tài)，即時零售（如京東到家、美團(tuán)閃購）在應(yīng)急購機(jī)需求中占比提升。

品牌競爭

品牌價格內(nèi)卷嚴(yán)重，頭部品牌收獲最大份額增量

從品牌格局的角度來看，去年四季度品牌高度集中化的趨勢有所回調(diào)。腰部品牌紛紛卷入價格戰(zhàn)，TOP4-5品牌以價換量，線上份額較去年下半年提升2.8個百分點至15.4%。同時，TOP品牌均價普遍回調(diào)，其中均價下滑斜率最大的是TOP6-8的長尾品牌，均價由2024年下半年的2600元下滑至2025年上半年的2029元，下滑幅度達(dá)到22%，但市場份額提升并不明顯。

場景擴(kuò)展

傳統(tǒng)市場內(nèi)卷，新興場景貢獻(xiàn)增量

在傳統(tǒng)家用空調(diào)市場陷入存量競爭、價格戰(zhàn)白熱化的背景下，企業(yè)正通過場景重構(gòu)開辟增長新賽道。以基站空調(diào)、儲能空調(diào)、駐車空調(diào)、廚房空調(diào)、機(jī)房空調(diào)為代表的新興場景，憑借政策紅利、技術(shù)迭代驅(qū)動，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長動能。

結(jié) 語

2025冷年的空調(diào)市場，是全球經(jīng)濟(jì)動蕩與中國制造業(yè)升級的縮影。在宏觀壓力下，規(guī)模增長的故事暫告段落，但價值增長的內(nèi)涵愈發(fā)豐富。企業(yè)間的競爭維度已從規(guī)模、價格、渠道，全面升維至技術(shù)儲備、產(chǎn)品創(chuàng)新、全球供應(yīng)鏈布局以及應(yīng)對政策法規(guī)的能力。

展望2026冷年，市場依然充滿挑戰(zhàn)，但結(jié)構(gòu)性的機(jī)會依然存在，那些能夠以用戶為中心，持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入，并具備全球視野靈活調(diào)整戰(zhàn)略的企業(yè)，將在新一輪的行業(yè)洗牌中脫穎而出，引領(lǐng)中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)穿越周期，行穩(wěn)致遠(yuǎn)。