沉寂匍匐了三個(gè)月的國(guó)內(nèi)空調(diào)出貨終于開(kāi)始顯露出積極樂(lè)觀(guān)的走勢(shì)，近期無(wú)論是終端零售還是面向未來(lái)的排產(chǎn)出貨，都出現(xiàn)了可喜的同比增長(zhǎng)，2025冷凍年度市場(chǎng)的發(fā)展在短期內(nèi)藉此也進(jìn)入了一個(gè)增長(zhǎng)通道。

只是，與出口市場(chǎng)呈現(xiàn)出的連續(xù)型飆升增長(zhǎng)之勢(shì)所不同的是，內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)的波動(dòng)節(jié)奏明顯加快；同時(shí)，過(guò)去兩個(gè)多月終端零售的增長(zhǎng)還有一定的特殊和階段性因素，后期市場(chǎng)能否真正顯現(xiàn)出內(nèi)生式增長(zhǎng)動(dòng)力，還需要時(shí)間來(lái)驗(yàn)證。

零售端持續(xù)高增長(zhǎng)

“十一”假期再現(xiàn)黃金周本色，空調(diào)乃至整個(gè)家電市場(chǎng)出現(xiàn)了一波小高潮，無(wú)論是線(xiàn)上還是線(xiàn)下，零售量比去年同期實(shí)現(xiàn)了寬幅增長(zhǎng)。奧維云網(wǎng)公開(kāi)的數(shù)據(jù)驗(yàn)證了這一點(diǎn)。

2024年第四十周即9月30日至10月6日，空調(diào)線(xiàn)下零售額同比增長(zhǎng)165.67%，零售量同比增長(zhǎng)152.07%；與此同時(shí)，線(xiàn)上全平臺(tái)零售額同比增長(zhǎng)了45.67%，零售量同比增長(zhǎng)幅度為41.06%，

事實(shí)上，過(guò)去兩個(gè)多月以來(lái)，國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)的零售量一直處于一個(gè)同比增長(zhǎng)的狀態(tài)。國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)8月份空調(diào)線(xiàn)下體系零售額同比增長(zhǎng)12.53%，零售量同比增長(zhǎng)12.67%；線(xiàn)上商業(yè)終端零售額同比增長(zhǎng)18.17%，零售量同比增長(zhǎng)24.71%。

盡管9月份的整體數(shù)據(jù)還沒(méi)有公布，但是從細(xì)化到各個(gè)周的信息來(lái)看，9月份幾乎每周的零售量和額都呈積極向上態(tài)勢(shì)。從9月9日開(kāi)始，線(xiàn)下和線(xiàn)上平臺(tái)迎來(lái)了久違的井噴。

9月9日至15日這一周內(nèi)，線(xiàn)下零售額同比增長(zhǎng)了74.85%，零售量同比增幅為57.84%，線(xiàn)上的增幅更大，零售額同比增幅達(dá)到了147.44%，同期的零售量同比增幅同樣翻了一倍多，高達(dá)135.86%，9月16日至22日如此增勢(shì)絲毫未減少，線(xiàn)下零售額同比增幅為140.43%，零售量同比增長(zhǎng)速度為123.46%。

考慮到去年同期的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)極有可能連續(xù)三個(gè)月的上墻量都出現(xiàn)增長(zhǎng)，新冷年初期和淡季階段有如此佳績(jī)，在空調(diào)產(chǎn)業(yè)過(guò)去二十多年的發(fā)展史上也并不多見(jiàn)。

出貨排產(chǎn)擺脫下滑而重拾增長(zhǎng)

終端市場(chǎng)在呈現(xiàn)出高增長(zhǎng)勢(shì)頭的同時(shí)，過(guò)去三個(gè)月出貨端的表現(xiàn)其實(shí)并不盡如人意，更早之前高企不下的巨量庫(kù)存在彼時(shí)成為了整個(gè)空調(diào)行業(yè)最大的矛盾和困境，而終端的放量增長(zhǎng)也在很大程度上消化了這一壓力，并給后期出貨量攀升騰挪出了空間。

今年空調(diào)市場(chǎng)在出貨端的拐點(diǎn)出現(xiàn)在6月份，根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)提供的數(shù)據(jù)顯示，這個(gè)月內(nèi)銷(xiāo)的出貨量超過(guò)了1000萬(wàn)臺(tái)，但是同比卻下滑了15.8%。7月同樣是如此，而這一下滑態(tài)勢(shì)延續(xù)到了8月份，該月內(nèi)銷(xiāo)出貨量同比下滑幅度為5.4%。另外，根據(jù)之前可查的排產(chǎn)數(shù)據(jù)，9月份所有制造工廠(chǎng)面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出貨量的同比下滑幅度應(yīng)該會(huì)超過(guò)10%。

也就是說(shuō)，從2024年度旺季收尾到2025新冷年開(kāi)盤(pán)，整個(gè)空調(diào)行業(yè)的重心便在于全力進(jìn)行庫(kù)存消化，通過(guò)積極主動(dòng)的出擊市場(chǎng)，驅(qū)動(dòng)終端表現(xiàn)出增長(zhǎng)，出貨層面壓力大幅減弱，從10月份開(kāi)始的出貨量也開(kāi)始扭轉(zhuǎn)之前的頹勢(shì)而一舉向上。

據(jù)產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)提供的排產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，10月份空調(diào)行業(yè)內(nèi)銷(xiāo)端整體的排產(chǎn)規(guī)劃規(guī)模超過(guò)了540萬(wàn)套，同比增長(zhǎng)幅度為7.7%；11月月份計(jì)劃生產(chǎn)的數(shù)據(jù)是在560萬(wàn)套以上，同比增幅在7%以上；12月份排產(chǎn)依然增長(zhǎng)，而且增幅環(huán)比在擴(kuò)大，超過(guò)680萬(wàn)套的計(jì)劃量同比增幅達(dá)到了12%。

如果這些排產(chǎn)規(guī)模能夠如期達(dá)成，那么2024年第四季度的出貨量以連續(xù)三個(gè)月的增長(zhǎng)再次進(jìn)入喜人的增量階段。這也將為國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)后期走勢(shì)奠定一個(gè)良好的基礎(chǔ)，其實(shí)，就時(shí)下終端的表現(xiàn)來(lái)看，內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)的各個(gè)廠(chǎng)商的信心得到了有效提振，排產(chǎn)數(shù)據(jù)就是例證。

特定因素起到了階段性的關(guān)鍵作用

再來(lái)看一組數(shù)據(jù)，根據(jù)商業(yè)部公布的信息顯示，今年國(guó)慶假期前三天，共有104.55萬(wàn)人消費(fèi)用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)以舊換新家電產(chǎn)品154.6萬(wàn)臺(tái)，其中空調(diào)、冰箱是最為歡迎的兩大家電品類(lèi)。

國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)自9月份至今爆發(fā)出了同比高增長(zhǎng)行情，很大程度上是受惠于新一輪以舊換新補(bǔ)貼，極大地刺激的大量的沉默需求在短期內(nèi)集中釋放。當(dāng)然，在這個(gè)過(guò)程中，大量的企業(yè)積極響應(yīng)政策號(hào)召，也在通過(guò)自身資源的投入，共同激活了存量需求，驅(qū)動(dòng)了零售端的高增長(zhǎng)。

值得一提的是，過(guò)去三個(gè)月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的天氣條件也非常有利于空調(diào)產(chǎn)品的銷(xiāo)售。華東、華中和西南地區(qū)出現(xiàn)了創(chuàng)歷史性的高溫氣候，而且持續(xù)的時(shí)間很長(zhǎng)，秋老虎發(fā)威讓市場(chǎng)對(duì)空調(diào)需求的大面積涌現(xiàn)。目前，華南地區(qū)在經(jīng)歷了前期的多雨氣候之后，依然處于一個(gè)偏高溫狀態(tài)。

而從數(shù)據(jù)對(duì)比的統(tǒng)計(jì)方式來(lái)看，近期無(wú)論是零售量還是未來(lái)三個(gè)月出貨量的增長(zhǎng)，還有一個(gè)特定原因，那就是去年同期的市場(chǎng)并不好，對(duì)比基數(shù)較低也是數(shù)據(jù)出現(xiàn)寬幅增長(zhǎng)的便利因素。

也因此，空調(diào)廠(chǎng)商應(yīng)當(dāng)理性對(duì)待時(shí)下的增長(zhǎng)行情。有一點(diǎn)是可以肯定，內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)存量化的基本面并沒(méi)有得到實(shí)質(zhì)性改變。更何況，很多中小企業(yè)面對(duì)整體市場(chǎng)的高增長(zhǎng)行情，卻不能表現(xiàn)出與此同步的節(jié)奏，甚至是出現(xiàn)了下滑。這也意味著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的品牌格局正在進(jìn)一步集中。