通用人工智能的浪潮催生了對高性能計算芯片的需求，作為芯片制造的核心設備，EUV光刻機備受關注，ASML的重要性越發(fā)凸顯，而在這股浪潮中，半導體設備市場的格局也在悄然生變。2023年上半年，全球半導體設備廠商市場規(guī)模排名出現(xiàn)調整，CINNO Research 最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年第三季度，ASML營收繼續(xù)保持全球設備商第一名的位置，超過過去長期位居榜首的應用材料。

變局初顯端倪

長期以來，半導體設備市場呈現(xiàn)“五強分立”的局面。

CINNO Research統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年三年間，全球上市公司半導體設備業(yè)務營收排名中，美國公司應用材料均穩(wěn)居榜首，緊接著依次為荷蘭公司ASML、美國公司泛林、日本公司東京電子和美國公司科磊，常年“霸榜”半導體設備市場規(guī)模前五名。

作為產(chǎn)業(yè)鏈的關鍵支撐環(huán)節(jié)，半導體設備應用于從晶圓制造到封裝測試的全鏈條，因此不同半導體設備廠商的主攻方向也各有側重。泛林集團、東京電子在薄膜沉積、刻蝕領域具備領先地位；科磊在半導體前道檢測設備領域占據(jù)了半壁江山；ASML專注于光刻機的研發(fā)和制造，是高數(shù)值孔徑EUV（極紫外）光刻機的唯一供應商；而應用材料則兵分多路，擁有廣泛的工藝組合，產(chǎn)品線也更加全面，涵蓋了半導體制造的數(shù)十種設備，因此能長期穩(wěn)坐半導體設備第一大供應商的寶座。

然而，看似穩(wěn)定的市場版圖背后，廠商間的競爭暗流涌動，正醞釀著一場看不見的變局。

2023年上半年，全球半導體設備廠商市場規(guī)模排名出現(xiàn)調整。ASML以超148億美元的營收躍至榜首，應用材料憑借124億美元的營收緊跟其后，東京電子也反超泛林奪得第三名，科磊則依舊名列第五。

2023年上半年全球半導體設備廠商市場規(guī)模排名Top10  圖源：CINNO ? IC Research

2023年第三季度，ASML的領先優(yōu)勢進一步凸顯。CINNO Research統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，前五大設備商的半導體業(yè)務以超220億美元的總營收占據(jù)Top10營收合計的88%。其中，ASML第三季度營收約71億美元，不但是五大廠商中唯一實現(xiàn)當季營收同比增長的企業(yè)，在前五大廠商總營收的占比更是達到32%。

“全球半導體市場的需求變化直接影響了ASML的業(yè)績。”業(yè)內(nèi)專家在接受《中國電子報》記者采訪時表示，“隨著AI、5G、物聯(lián)網(wǎng)等技術的發(fā)展，對高性能芯片的需求持續(xù)增長，這都支撐了ASML的業(yè)務增長。”

知名半導體行業(yè)分析師Robert Castellano認為，ASML將在2023年超越應用材料，成為WFE（晶圓前端）半導體設備領域的頂級供應商。

AI成超車新賽道

“今年大模型熱潮帶來對AI芯片需求的迅猛增長，越來越多的AI企業(yè)需要訓練千億或萬億參數(shù)以上的大模型，疊加邊緣推理需求的爆發(fā)，催生了對先進制程的強勁需求?！睒I(yè)內(nèi)專家向《中國電子報》記者表示。

分析機構Omdia的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，英偉達在三季度售出包括A100和H100在內(nèi)共50萬塊AI芯片，其中，A100和H100分別采用7nm和4nm制程；此外，作為晶圓代工巨頭，臺積電公開披露數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，5nm制程的營收在總營收中的占比均為最高，分別為31%、30%和37%，其次為7nm制程，占比分別為20%、23%、16%，7nm及以下的先進制程始終是臺積電的營收主力。

值得一提的是，先進制程工藝離不開先進的光刻機設備。目前，極紫外（EUV）是全球最先進的光刻技術，更是7nm工藝芯片的關鍵設備。ASML作為極紫外（EUV）光刻機的唯一供應商，自然成為AI浪潮中當之無愧的“弄潮兒”，考慮到高端光刻技術的復雜性和研發(fā)成本，短期內(nèi)競爭對手難以追趕ASML的技術優(yōu)勢。ASML2023年第三季度財報數(shù)據(jù)顯示，三季度新增訂單金額為26億歐元，其中5億歐元來自EUV光刻機訂單。

EUV完整光學光路   圖源：ASML官網(wǎng)

除算力芯片外，存儲芯片大廠也紛紛瞄準先進制程技術。繼三星率先使用EUV光刻機量產(chǎn)14nm的DRAM芯片后，SK海力士、美光也宣布將生產(chǎn)基于EUV的DRAM，EUV日漸成為存儲巨頭的爭奪焦點。

賽迪顧問集成電路產(chǎn)業(yè)研究中心研究員鄧楚翔向《中國電子報》記者表示：“AI芯片多采用28nm以下的先進制程，AI技術的發(fā)展對先進制程設備需求激增，ASML在先進制程光刻設備細分領域處于壟斷地位，按照目前整體營收增速存在反超趨勢?！?/p>

受終端市場疲軟的影響，東京電子和泛林上半年的營收均出現(xiàn)一定程度下滑，但相較美國本土半導體廠商而言，日本受地緣政治影響較小，或將導致東京電子和泛林集團營收排名出現(xiàn)短暫波動。

市場格局仍存變數(shù)

盡管ASML一路高歌，暫時位居半導體設備營收榜的領先，但這并非定局。

一方面，ASML光刻機對中國市場的依賴逐漸加深，未來不確定性增加。2023年ASML連續(xù)三個季度的財報數(shù)據(jù)顯示，中國大陸市場對ASML的營收貢獻率逐漸飆升，從2023年第一季度的8%到第二季度的24%，第三季度更是驟增至46%，當季ASML總銷售額為67億歐元，其中約31億歐元來自中國大陸，再創(chuàng)新高。

對此，ASML 首席財務官 Roger Dassen解釋稱：“本季度中國市場大部分出貨量都是來自2022年及之前的訂單?！比欢?，大量需求短期內(nèi)集中釋放帶來的業(yè)績激增，并非可復制。此外，受制于地緣政治，ASML的運轉無法完全遵循商業(yè)邏輯，光刻機的對華出口將受到多重限制。

另一方面，盡管ASML在高端光刻機市場幾乎處于壟斷地位，但其他頭部設備廠商也在積極布局AI。泛林集團在致股東的信中表示，由于AI在日常生活中的重要性愈發(fā)突出，為更好支撐AI服務器，半導體的設備架構也日益復雜，相應催生了對沉積和蝕刻強度的更大需求，對泛林集團非常有利；應用材料、東京電子、IBM等半導體巨頭也于近日與美國紐約州達成合作，預計將投資100億美元在紐約建立下一代High-NA EUV半導體研發(fā)中心，推動未來十年的半導體創(chuàng)新。

值得關注的是，其他新興市場的半導體企業(yè)也在積極發(fā)展自身技術和生產(chǎn)能力，有望成為有力競爭者。佳能全力加碼納米壓印技術，其半導體機器業(yè)務部長介紹稱，該技術無需光刻也能生產(chǎn)2納米芯片。

“長期來看，半導體技術的發(fā)展方向可能會對市場格局產(chǎn)生影響?！睒I(yè)內(nèi)專家告訴記者，“如果出現(xiàn)顛覆性的新技術，可能會改變對傳統(tǒng)半導體設備的需求。”

責任編輯：趙宇彤